南京科創(chuàng)板企業(yè)有哪些（南京證券 科創(chuàng)板）
來源丨深藍(lán)財(cái)經(jīng)撰文丨王鑫7月22日，南京南京科創(chuàng)板多肽巨頭諾泰生物（688076.SH）的科創(chuàng)科創(chuàng)股票簡(jiǎn)稱正式變更為“ST諾泰（維權(quán)）”開盤后股價(jià)一度暴跌11%，市場(chǎng)用腳投票的板企板背后，是證券一起涉及3000萬元營(yíng)收造假的丑聞。
就在三天前的南京南京7月18日，該公司披露收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，科創(chuàng)科創(chuàng)揭開了這家曾經(jīng)市值近200億元的板企板明星醫(yī)藥企業(yè)在上市首年就進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的黑幕1、左手倒右手虛增營(yíng)收3000萬諾泰生物的證券造假手法堪稱“完美閉環(huán)”。
2021年12月，南京南京諾泰生物向浙江華貝藥業(yè)轉(zhuǎn)讓藥品技術(shù)及上市持有許可人權(quán)益（以下簡(jiǎn)稱技術(shù)轉(zhuǎn)讓），科創(chuàng)科創(chuàng)確認(rèn)3000萬元業(yè)務(wù)收入。板企板表面看是證券一筆正常交易，背后卻是南京南京精心設(shè)計(jì)的資本戲法。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)科創(chuàng)浙江華貝既無支付能力，板企板也無生產(chǎn)技術(shù)和銷售渠道更離奇的是，諾泰生物當(dāng)時(shí)正策劃對(duì)浙江華貝增資，后者支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓款，最終竟來自諾泰自身的增資款這場(chǎng)“左右手互倒”的游戲虛增2021年?duì)I收3000萬元，虛增利潤(rùn)2595萬元，占。
當(dāng)期利潤(rùn)總額的20.64%正是這關(guān)鍵數(shù)字粉飾，讓公司2021年業(yè)績(jī)避免了上市即變臉的尷尬2023年12月，諾泰生物發(fā)行4.34億元可轉(zhuǎn)債時(shí)，在募集說明書中繼續(xù)沿用虛假的2021年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直至2024年10月證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，這場(chǎng)資本游戲才被按下了停止鍵。
諷刺的是，2025年上半年諾泰生物預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)3億至3.3億元，同比增長(zhǎng)超32%公司稱，報(bào)告期內(nèi)公司多肽原料藥等銷售收入實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)若非歷史污點(diǎn)，這本是家業(yè)績(jī)亮眼的科創(chuàng)板藥企如今ST帽子下，所有價(jià)值都被蒙上陰影。
證監(jiān)會(huì)對(duì)諾泰生物開出了嚴(yán)厲罰單：對(duì)上市公司罰款4740萬元；實(shí)控人、時(shí)任副董事長(zhǎng)趙德中合計(jì)罰款1300萬元（含直接負(fù)責(zé)的主管人員處罰款500萬元，實(shí)際控制人組織、指使上述行為罰款800萬元）：另一實(shí)控人趙德毅罰款500萬元；
時(shí)任總經(jīng)理金富強(qiáng)等4名高管分別被罰150萬-330萬元不等公司及6名高管合計(jì)被處罰7620萬元，創(chuàng)下近年來科創(chuàng)板處罰紀(jì)錄諾泰生物實(shí)際控制人趙德中、趙德毅兄弟的資本運(yùn)作“前科”也被曝光2016年新三板掛牌期間，就曾因收購(gòu)澳賽諾時(shí)就因未披露關(guān)聯(lián)方、相關(guān)高管未回避表決等問題被采取自律監(jiān)管措施。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，趙氏兄弟委托他人代持股權(quán)，以增加澳賽諾的持股比例如今公司負(fù)債率從2021年底的不到15%飆升至2025年一季度的47.76%6，趙氏兄弟的激進(jìn)資本運(yùn)作終于付出代價(jià)2南京證券中介職能失守作為諾泰生物2021年IPO及2024年可轉(zhuǎn)債發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)，南京證券（601990.SH）在此次事件中難辭其咎。
諷刺的是，在諾泰生物造假發(fā)生的2021年，南京證券發(fā)布的持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告聲稱“未發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)事項(xiàng)”，在2023年9月提交的發(fā)行保薦書中，南京證券又保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
諾泰生物2021年上市募集資金8.3億元，南京證券獲得承銷保薦費(fèi)6638.54萬元；在后續(xù)4.34億元可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目中，又獲得保薦費(fèi)約566萬元豐厚的保薦收入與失職的督導(dǎo)形成刺眼對(duì)比作為資本市場(chǎng)的“看門人”，南京證券未能識(shí)破。
諾泰生物財(cái)務(wù)造假，暴露出其投行業(yè)務(wù)的薄弱根基事實(shí)上，南京證券近10年的保薦項(xiàng)目可謂“劣跡斑斑”其保薦的公司中，奧聯(lián)電子（維權(quán)）因董事長(zhǎng)履歷造假收證監(jiān)會(huì)罰單，新開普定增因未及時(shí)披露一致行動(dòng)關(guān)系收警示函，昊志機(jī)電
（維權(quán)）因高管操縱股市、信披違規(guī)屢遭處罰，神霧節(jié)能財(cái)務(wù)造假被行政處罰南京證券自身也深陷泥潭2024年12月，公司原董事長(zhǎng)步國(guó)旬因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被查過去一年，公司及其控股子公司、分支機(jī)構(gòu)多次受到的行政處罰。
內(nèi)控漏洞與業(yè)務(wù)短板交織，讓這家老牌券商陷入“中年危機(jī)”3、3.4億基金持倉(cāng)踩雷諾泰生物財(cái)務(wù)造假案發(fā)，重創(chuàng)一眾機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)基金已發(fā)布的二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，共有包括招商、興業(yè)、國(guó)壽安保、金元順安、摩根等在內(nèi)的8家基金公司。
近20只產(chǎn)品持有諾泰生物股票，合計(jì)持股市值超過3.4億元招商基金成為重災(zāi)區(qū)，旗下10只產(chǎn)品合計(jì)持股733.06萬股占諾泰生物流通A股的比例為2.46%更引人關(guān)注的是，華夏基金等4家機(jī)構(gòu)在2025年二季度新進(jìn)持倉(cāng)，這些“抄底”資金不幸抄在了懸崖邊緣。
在諾泰生物7月22日“戴帽”復(fù)牌當(dāng)天，招商基金便率先“補(bǔ)刀”，公告自7月21日起對(duì)旗下基金持有的諾泰生物股票估值價(jià)格調(diào)整為32.78元，相比停牌前40.98元的價(jià)格下調(diào)20%。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著ST處置落地，更多基金公司將跟進(jìn)下調(diào)估值，持有相關(guān)基金的普通投資者將被動(dòng)承受損失4結(jié)語現(xiàn)在投資者最關(guān)心的問題在于：諾泰生物會(huì)被退市嗎？公司表示，因虛假記載，上交所將對(duì)公司股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，但不觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。
但這起案例揭示了中國(guó)資本市場(chǎng)的頑疾——上市即變臉、保薦不盡責(zé)、機(jī)構(gòu)風(fēng)控失靈的三重困局在GLP-1減肥藥概念火爆時(shí)，諾泰生物股價(jià)曾在2024年上半年暴漲翻倍，如今ST處置落地，估值下調(diào)，若投資者損失慘重，可申請(qǐng)民事賠償
。監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖祭出7620萬元罰單，但如何挽回投資者真金白銀的損失仍是難題。隨著注冊(cè)制深化，中介機(jī)構(gòu)的“看門人”責(zé)任亟待加強(qiáng)，避免讓資本市場(chǎng)成為財(cái)務(wù)造假者的提款機(jī)。
海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP